Técnicas de Negociación

Análisis Técnico

El análisis técnico difiere del fundamental en que el técnico es aplicado únicamente a la acción del precio del mercado, ignorando los factores fundamentales. Como los datos fundamentales pueden proveer únicamente un pronóstico a largo plazo o “demorado” de los movimientos de precio de mercado, el análisis técnico se vuelve la herramienta primaria con la cual operar exitosamente en los movimientos de precio de corto plazo, y para colocar ordenes de toma de ganancia y detención de perdidas.

El análisis técnico consiste primariamente de una variedad de estudios técnicos, cada uno de los cuales puede ser interpretado para generar decisiones de compra o venta o para predecir la dirección del mercado.

Niveles de Soporte y Resistencia

Uno de los usos del análisis técnico, aparte de los estudios técnicos, es en que deriva niveles de “soporte” y “resistencia”. El concepto aquí es que el mercado tiende a operar por encima de los niveles de soporte y por debajo de los niveles de resistencia. Si un nivel de soporte o resistencia es roto, se espera que el mercado continúe en esa dirección. Estos niveles son determinados analizando el grafico y observando donde el mercado ha encontrado soporte o resistencia que no han sido quebrados en el pasado.

Herramientas Populares de Análisis Técnico

  • Medias Móviles (Moving Averages) (MA): Indicadores usados para suavizar las fluctuaciones de precios e identificar tendencias. El tipo mas básico de media móvil, la media móvil simple, es el promedio de las x barras del pasado terminando con la barra actual;
  • Media Móvil Convergencia Divergencia (Moving Average Convergence Divergence) (MACD): Indicador que utiliza las medias móviles para identificar posibles tendencias y un oscilador para determinar cuando una tendencia es sobrecomprada o sobrevendida;
  • Bandas de Bollinger (Bollinger Bands): Bandas que son colocadas x medias móviles desvíos estándar sobre y debajo de la simple línea de media móvil;
  • Niveles de Retroceso de Fibonacci (Fibonacci Retracement Levels): Indicador usado para identificar potenciales niveles de soporte y resistencia;
  • Índice de Movimiento Direccional (Directional Movement Index) (DMI): Una línea positiva (+DI) mide la presión compradora y una línea negativa (-DI) mide la vendedora;
  • Índice de Fuerza Relativa (Relative Strength Index) (RSI): Oscilador de impulso que es trazado en una escala vertical del 0 al 100;
  • Estocásticas (Stochastics): Oscilador de impulso que mide el impulso comparándolo con el cierre reciente del rango de precio absoluto (máximo del rango menos mínimo del rango) sobre un periodo de x barras;
  • Lineas de Tendencia (Trendlines): Línea recta de un grafico que conecta los topes y fondos consecutivos de los precios y es utilizada para identificar niveles de soporte y resistencia;

Análisis Fundamental

El Análisis Fundamental es la evaluación de información no-visual para valorar y tomar decisiones de operatoria. Mientras que los analistas técnicos utilizan gráficos e indicadores matemáticos para cuantificar la actividad del precio, los analistas fundamentales utilizan noticias del mercado y pronósticos para calificar la actividad de las cotizaciones.

Hay numerosos eventos de mercado que mueven los mercados financieros cada semana. Algunos afectan todos los instrumentos de mercados mientras otros afectan instrumentos en específico. Si el resultado de un evento de mercado ha sido totalmente descontado de él, los operadores no van a ver ningún impacto discernible en los gráficos. Si el resultado de un evento de mercado no ha sido totalmente descontado por el, va a producir una apreciación o depreciación en el precio y los operadores van a ver esta actividad en sus gráficos.

Cada semana, hay eventos de mercado programados en un tiempo en específico en cada país que son fundamentalmente importantes. Similarmente, también hay eventos de mercado fundamentalmente importantes que pueden no ser programados en horarios específicos. Algunos países (Alemania, por ejemplo) generalmente no programan sus eventos de mercado en horarios específicos. El resultado de estos eventos algunas veces es filtrado con anticipación en algunos países (Alemania, por ejemplo) por diferentes razones.

 

Controlando el Riesgo

Controlar el riesgo es uno de los ingredientes más importantes para operar exitosamente. Mientras focalizarse en los aspectos positivos de la operatoria es mas atrayente emocionalmente, cada operador debería saber precisamente cuanto el o ella esta dispuesto a perder en cada operación antes de cortar perdidas, y cuando el o ella esta dispuesto a perder en su cuenta de operatoria antes de cesar la operatoria y re-evaluarlo.

El riesgo va a ser esencialmente controlado de dos maneras: saliendo de operaciones perdedoras antes que las perdidas excedan su tolerancia máxima predeterminada (o “cortar perdidas”), y limitando el “apalancamiento” o tamaño de la posición que usted opera dado el tamaño de la cuenta.

Cortando Pérdidas

Con demasiada frecuencia, el operador que recién comienza va a estar mayormente preocupado acerca de incurrir en operaciones perdedoras. El operador entonces deja las perdidas acumularse, con la “esperanza” que el mercado se de vuelta y la perdida se transforme en una ganancia.

Casi todas las estrategias de operatoria exitosas incluyen un procedimiento disciplinado de cortar perdidas. Cuando un operador esta abajo en una posición, muchas emociones entran en juego, haciendo difícil cortar perdidas al nivel correcto. La mejor práctica es decidir donde van a ser cortadas las pérdidas antes de que una operación sea iniciada. Esto le va a asegurar al operador el mayor monto que el o ella puede esperar perder en la operación.

El otro elemento clave en el control de riesgo es el riesgo total de cuenta. En otras palabras, un operador debería antes de empezar a operar, tratar de establecer la cantidad de su cuenta de operatoria que el o ella esta dispuesta a perder antes de cesar con la negociación y re-evaluar la estrategia. Si usted abre una cuenta con [,000, ¿usted esta dispuesto a perder la totalidad de los [,000? ¿],000? Como en el riesgo de operaciones individuales, la más importante disciplina es decidir el nivel y mantenerlo. Más información de las mecánicas de limitar riesgo pueden ser encontradas en la literatura de negociación

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Divulgación de riesgo

La operatoria de instrumentos financieros conlleva riesgos sustanciales, incluidos la posible pérdida completa de su capital más otras perdidas y no es adecuada para todos los miembros del público.

Debe tomar una decisión independiente acerca de si la operatoria es apropiada para usted en luz de su condición financiera, experiencia en inversiones, tolerancia al riesgo y otros factores relevantes.


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